الفرق بين الأساسي بين العقود محددة المدة والعقود مفتوحة المدة هو أن العقود محددة المدة غير قابلة للإنهاء من أيٍ من الطرفين في أي وقت، سواء صاحب العمل أو الموظف. وفي حالة إنهاء العقد أو الاستقالة/الإقالة، يحق للشخص المتضرر الحصول على تعويض يعادل المدة المتبقية من العقد
أما في العقود مفتوحة المدة، يحق للطرفين إنهاء العقد في أي وقت عن طريق إخطار الطرف الآخر بمدة محددة منصوص عليها في العقد بالإضافة إلى تقديم سبب كاف للاستقالة/إنهاء العقد